Huolimatta eurokriisistä ja maailmantalouden epävakaasta tilanteesta, suomalainen rahastoala pärjäsi vuoden 2011 aikana hyvin. Nettolunastuksia tehtiin vuoden aikana vain 1,7 prosenttia vuoden alun rahastopääomasta, kun se edellisenä turbulenssivuonna 2008 oli kymmenkertainen.
Merkittävin ero näiden kahden vuoden välillä näkyy lyhyen koron rahastoissa: vuonna 2008 lyhyen koron rahastoista lunastettiin 7,2 miljardia, kun vuonna 2011 niihin sijoitettiin uutta pääomaa 1,2 miljardia. Muissa rahastoluokissa muutokset olivat lievempiä.
Rahastomarkkinoiden vuosi 2011 alkoi myönteisesti pääoman kasvaessa viiden ensimmäisen kuukauden aikana vajaalla 700 miljoonalla eurolla ja päätyen toukokuun lopussa vuoden korkeimmalle tasolle 62,2 miljardiin euroon. Kesäkuussa rahoitusmarkkinoiden epävakaa tilanne alkoi kuitenkin heijastua rahastopääomaan. Eniten rahastopääoma laski elokuussa, noin 4 miljardia euroa. Laskusta 3,1 miljardia aiheutui markkinakehityksestä ja 0,9 miljardia nettolunastuksista. Vuoden lopuksi rahastopääoma päätyi 55,4 miljardiin euroon.
Sijoittajat osoittivat vuoden 2011 aikana erityistä kiinnostusta lyhyen koron rahastoihin, yhdistelmärahastoihin sekä ns. vaihtoehtoisiin rahastoihin. Lyhyen koron rahastoihin tuli uutta pääomaa 1,2 miljardia euroa, yhdistelmärahastoihin 487 miljoonaa euroa sekä ns. vaihtoehtoisiin rahastoihin 396 miljoonaa euroa. Lyhyen koron rahastoista kiinnostivat eniten vähäriskisinä pidetyt rahamarkkinarahastot, joihin sijoitettiin 946 miljoonaa euroa uutta pääomaa.
Suurimmat lunastukset kohdistuivat osakerahastoihin, erityisesti kehittyvien markkinoiden osakerahastoihin, joiden nettomerkinnät olivat 1,8 miljardia euroa negatiiviset. Suomeen sijoittavien osakerahastojen nettomerkinnät olivat kuitenkin lievästi positiiviset.
Rahastopääomia lunastettiin 1,1 miljardia
Vuoden 2011 lopussa suomalaisten rahastojen kokonaispääoma oli 55,4 miljardia euroa. Vuoden aikana se laski 6,1 miljardia euroa (-10 %). Lunastusten osuus rahastopääoman pudotuksesta oli ainoastaan 1,1 miljardia euroa. Suomalaisten rahastosijoittajien voidaankin sanoa seuranneen rahoitusmarkkinoiden epävakaata tilannetta rauhallisin mielin.
Lyhyen koron rahastot kasvattivat osuuttaan
Kotimaisten rahastojen pääomasta oli joulukuun lopussa osakerahastoissa 18 miljardia euroa (32,4 %). Pitkän koron rahastojen osuus oli 16,7 miljardia (30,2 %), lyhyen koron rahastojen osuus 11,4 miljardia (20,6 %) ja yhdistelmärahastojen 7,9 miljardia (14,3 %). Muiden rahastojen, kuten hedge-rahastojen, osuus oli vuoden lopussa 1,4 miljardia euroa (2,4 %). Suurimmat muutokset rahastopääoman jakaumassa olivat lyhyen koron rahastojen osuuden kasvu (+3,9 %) ja osakerahastojen osuuden pieneneminen (-7,3 %).
Osuudenomistajia 2,6 miljoonaa
Suomalaisilla sijoitusrahastoilla oli vuoden lopussa yhteensä 2,6 miljoonaa osuudenomistajaa (vuonna 2010 2,7 miljoonaa) ja arviolta 800 000 kotitaloutta omistaa rahastosijoituksia. Kotitalouksien osuus rahastopääomasta oli vuoden lopussa 11,0 miljardia euroa eli 19,8 prosenttia. Jos kotitalouksien rahastosijoituksiin lasketaan mukaan sijoitussidonnaiset vakuutukset, nousevat kotitalouksien rahastosijoitukset 21 miljardiin euroon, eli 37,5 prosenttiin rahastopääomasta.
Rahastoyhtiöiden ja rahastojen määrä ennallaan
Suomeen on rekisteröity 36 rahastoyhtiötä, joista 23 on Finanssialan Keskusliiton jäseniä. Finanssialan Keskusliittoon kuuluvien jäsenten yhteenlaskettu osuus rahastopääomasta on 99,5 prosenttia. Vuoden 2011 aikana Suomeen perustettiin kaksi uutta rahastoyhtiötä. Kotimaisten rahastojen lukumäärä oli vuodenvaihteessa 498. Suomessa aktiivisesti myytäviä ulkomaisia rahasto-osuuksia on noin 650 kappaletta.
Rahastomarkkinoiden näkymiä
Rahastomarkkinat heijastavat rahastojen sijoitusten pohjana olevien sijoitusmarkkinoiden liikkeitä. Markkinakehitys Euroopassa vuonna 2012 riippuu pitkälti avoinna olevista poliittisista päätöksistä. Sijoittajat ovat reagoineet markkinaepävarmuuteen suuntaamalla sijoituksiaan mahdollisimman vähäriskisiin rahastoihin. Tilanteen mahdollinen huonontuminen ja tämän heijastuminen reaalitalouteen voisi ohjata sijoitusvaroja Euroopan ulkopuolelle sijoittaviin rahastoihin. Erityisesti ammattisijoittajat reagoivat markkinatilanteiden muutoksiin nopeasti.
Lisätiedot:
viestintäpäällikkö Marjo Lapatto, puh. 020 793 4274
