Suomeen rekisteröidyistä sijoitusrahastoista lunastettiin kesäkuun aikana nettomääräisesti 533 miljoonaa euroa. Lisäksi rahastopääomien yhteenlaskettu arvo laski epäedullisen markkinakehityksen seurauksena. Yhteenlaskettu rahastopääoma oli kesäkuun lopussa yhteensä 97,4 miljardia euroa.
| milj. EUR | Nettomerkinnät kesäkuu 2015 | Nettomerkinnät, tammi-kesäkuu 2015 | Pääoma 30.6.2015 |
| Osakerahastot | -337 | -9 | 35 569 |
| Yhdistelmärahastot | 120 | 4 405 | 17 704 |
| Pitkän koron rahastot | -114 | 2 135 | 28 565 |
| Lyhyen koron rahastot | -304 | 1 319 | 13 856 |
| Vaihtoehtoiset rahastot | 102 | 18 | 1 679 |
| Yhteensä | -533 | 7 869 | 97 373 |
Kesäkuu oli sijoittajan kannalta synkkä. Kiinan osakemarkkinoilla nähtiin jyrkkä kurssipudotus ja Kreikan pattitilanne jatkui. Troikan (EU-komissio, EKP, IMF) ja Kreikan lainaneuvottelut kariutuivat ja Kreikka jätti 1,5 miljardin euron lainaerän lyhentämättä IMF:lle kesäkuun lopussa. Viime sunnuntain kansanäänestyksessä kreikkalaiset torjuivat troikan lainaehdot, jotka eivät kylläkään olleet enää voimassa. Äänestyksen lopputulos lisäsi epävarmuutta markkinoilla ja euro heikentyi äänestystuloksen jälkeen. Kreikan valtion lainojen korot nousivat rajusti ja pääomia siirtyi turvasatamakohteisiin, kuten Saksan valtion lainoihin. Myös osakemarkkinoilla kurssit laskivat. Kokonaisuutena markkinareaktiot olivat kuitenkin maltillisia, koska Kreikan ongelmat on tiedostettu jo pitkään.
”Ei-äänten voitto tarkoittaa epävarmuutta markkinoille mutta myös epävarmuutta kreikkalaisille. Paljon riippuu Euroopan keskuspankin hätärahoituksesta, jolla on toistaiseksi pidetty kreikkalaiset pankit pystyssä. Ilman EKP:n tukea kreikkalaispankeilta saattavat loppua eurot hyvinkin pian”, summaa Finanssialan Keskusliiton analyytikko Elina Salminen.
Lähes kaikki osakerahastoluokat menettivät sijoituksia kesäkuussa. Ainoastaan Pohjois-Amerikkaan ja toimialarahastoihin tehdyt nettomerkinnät olivat positiiviset. Parhaaseen vuosituottoon ylsi jälleen kesäkuussa Japaniin sijoittava osakerahastoluokka 32,1 prosentin tuotolla. Kyseinen rahastoluokka menestyi parhaiten myös Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 2,1). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
| Osakerahastot, milj. EUR | Nettomerkinnät, kesäkuu 2015 | Nettomerkinnät, tammi-kesäkuu 2015 | Pääoma 30.6.2015 | 12 kk:n tuotto (ka.) |
| Suomi | -16 | -96 | 4 799 | 13,7 % |
| Pohjoismaat | -50 | -114 | 3 316 | 12,5 % |
| Eurooppa | -55 | 136 | 6 399 | 12,1 % |
| Pohjois-Amerikka | 45 | -392 | 5 058 | 26,7 % |
| Japani | -36 | 63 | 903 | 32,1 % |
| Tyynenmeren alue | -6 | 1 | 252 | 22,9 % |
| Kehittyvät markkinat | -106 | -406 | 5 532 | 8,3 % |
| Maailma | -142 | 764 | 8 059 | 20,3 % |
| Toimialarahastot | 29 | 35 | 1 250 | 19,8 % |
| Yhteensä | -337 | -9 | 35 569 |
Vuoden tarkastelujaksolla mitattuna pitkän koron rahastoista kesäkuussa parhaiten menestyi maailman eri valtionlainoihin sijoittava rahastoluokka 6,5 prosentin keskimääräisellä vuosituotolla. Kyseinen rahastoluokka menestyi parhaiten myös Sharpen mittarilla (12 kk Sharpe 0,8).
| Pitkän koron rahastot, milj. EUR | Nettomerkinnät, kesäkuu 2015 | Nettomerkinnät, tammi-kesäkuu 2015 | Pääoma 30.6.2015 | 12 kk:n tuotto (ka.) |
| Valtioriski EUR | 240 | 813 | 6 457 | 2,7 % |
| Luokitellut yrityslainat EUR | -366 | 40 | 10 538 | 1,5 % |
| Korkeariskiset yrityslainat EUR | 11 | 121 | 2 743 | 1,8 % |
| Valtioriski maailma | 3 | -21 | 195 | 6,5 % |
| Luokitellut yrityslainat maailma | 175 | 683 | 4 155 | 2,3 % |
| Korkeariskiset yrityslainat maailma | -37 | 618 | 2 303 | 0,5 % |
| Kehittyvät markkinat | -139 | -118 | 2 175 | 2,4 % |
| Yhteensä | -114 | 2 135 | 28 565 |
Rahastoraportti, kesäkuu 2015
Markkinakatsaus, kesäkuu 2015
Noin miljoonalla suomalaisella on rahastosijoituksia. Kotitalouksien omistamien rahastosijoitusten arvo oli maaliskuun 2015 lopussa sijoitussidonnaiset vakuutukset mukaan lukien 38,1 miljardia euroa, eli noin 39 prosenttia koko ra¬hastopääomasta. Suomeen on rekisteröity 30 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli kesäkuun lopussa yhteensä 459 kpl.
Jäikö kysyttävää?
|Aiheen asiantuntijat
