- Suomeen rekisteröityihin sijoitusrahastoihin sijoitettiin syyskuussa 409 miljoonaa euroa uutta pääomaa.
- Rahastopääoma kuitenkin pieneni markkinakehityksen takia.
- Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli kuukauden lopussa 141 miljardia euroa.
Syyskuussa uusia pääomia sijoitettiin lyhyen koron rahastoihin yhteensä 326 miljoonaa euroa. Osakerahastoihin sijoitettiin yhteensä 167 miljoonaa euroa ja yhdistelmärahastoihin yhteensä 19 miljoonaa euroa. Pitkän koron rahastoista lunastettiin yhteensä 94 miljoonaa euroa. Vaihtoehtoista rahastoista lunastuksia tehtiin yhteensä 10 miljoonaa euroa.
| milj. EUR | Nettomerkinnät syyskuu 2023 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 30.09.2023 |
| Osakerahastot | 167 | 766 | 55 568 |
| Yhdistelmärahastot | 19 | 246 | 29 968 |
| Pitkän koron rahastot | -94 | 253 | 28 748 |
| Lyhyen koron rahastot | 326 | 1 452 | 16 402 |
| Vaihtoehtoiset rahastot | -10 | 8 | 10 811 |
| YHTEENSÄ | 409 | 2 724 | 141 497 |
Syyskuussa globaalit pääosakeindeksit laskivat. Euroopan keskuspankki nosti keskeisiä ohjauskorkojaan 25 korkopisteellä. Keskuspankki totesi inflaation olevan yhä liian nopeaa, mutta rauhoitti markkinoita viestimällä korkotason saavuttaneen tason, joka edesauttaa keskuspankin tavoitteiden saavuttamista. Yhdysvaltain keskuspankki Fed piti odotetusti korkotason ennallaan. Yhdysvaltojen hyvästä taloustilanteesta johtuen palkkainflaatio on edelleen liian nopeaa. Keskuspankin kovista koronnostoista huolimatta uusia työpaikkoja syntyy talouteen odotuksia enemmän.
Korkosijoittajalle syyskuu oli vaihteleva. Korkeat korkotasot tarjosivat itsessään hyviä tuottoja. Yhdysvalloissa valtion 10 vuoden joukkovelkakirjalainan korko on nyt vuoden 2007 tasolla. Korkojen nousu vaikutti kuitenkin korkorahastojen arvostuksiin negatiivisesti. Pitkän koron rahastoissa korkeariskisten yrityslainojen riskimarginaalit hieman kaventuivat.
”Euron heikkeneminen innosti osakesijoittajia hajauttamaan sijoituksia globaalisti, Pohjois-Amerikkaan ja muihin Pohjoismaihin. Lisäksi sijoittajia kiinnosti edelleen hajauttaminen Helsingin pörssiin rahastojen avulla. Saksassa pitkä korko on lähes kolmessa prosentissa ja Yhdysvalloissa lähes viidessä prosentissa. Geopoliittiset jännitteet kasvoivat viikonlopun aikana ja huomio kiinnittyy sen seurauksena öljyn markkinahintaan. Sijoittajien katse suuntaa nyt pitkälle tulevaisuuteen”, analysoi johtava asiantuntija Mariia Somerla Finanssiala ry:stä (FA).
Osakerahastoissa pääomia sijoitettiin pääasiassa Suomeen, Pohjoismaihin, Pohjois-Amerikkaan ja globaalisti sijoittaviin rahastoihin yhteensä 187 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin kehittyville markkinoille, Tyynenmeren alueelle ja Eurooppaan sijoittavista rahastoista yhteensä 29 miljoonaa euroa. Eurooppaan sijoittava rahastoluokka menestyi parhaiten Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 0,97). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
| milj. EUR | Nettomerkinnät syyskuu 2023 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 30.09.2023 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Suomi | 52 | 255 | 5 691 | 4 % |
| Pohjoismaat | 16 | -110 | 6 345 | 4 % |
| Eurooppa | -3 | -195 | 5 260 | 16 % |
| Pohjois-Amerikka | 19 | 466 | 7 963 | 9 % |
| Japani | 3 | 13 | 446 | 9 % |
| Tyynenmeren alue | -6 | 26 | 1 040 | 3 % |
| Kehittyvät markkinat | -20 | -31 | 4 519 | 2 % |
| Maailma | 100 | 316 | 22 852 | 9 % |
| Toimialarahastot | 5 | 26 | 1 451 | 4 % |
| YHTEENSÄ | 167 | 766 | 55 568 |
Pitkän koron rahastoissa uusia varoja sijoitettiin euroalueen valtioriskiin ja luokiteltuihin yrityslainoihin sijoittaviin rahastoihin yhteensä 69 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin kaikista muista rahastoista yhteensä 164 miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät euroalueen korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittavat rahastot 8,7 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Sama rahastoluokka menestyi parhaiten myös Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 1,8).
| milj. EUR | Nettomerkinnät syyskuu 2023 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 30.09.2023 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Valtioriski EUR | 36 | 291 | 5 550 | -1,4 % |
| Luokitellut yrityslainat EUR | 33 | 323 | 9 678 | 3,4 % |
| Korkeariskiset yrityslainat EUR | -3 | -24 | 3 487 | 8,7 % |
| Valtioriski maailma | -3 | -10 | 179 | -3,7 % |
| Luokitellut yrityslainat maailma | -13 | -152 | 5 947 | -1,6 % |
| Korkeariskiset yrityslainat maailma | -45 | -117 | 1 348 | 2,1 % |
| Kehittyvät markkinat | -100 | -59 | 2 558 | 2,4 % |
| YHTEENSÄ | -94 | 253 | 28 748 |
Tilastokeskuksen vuoden 2023 varallisuustutkimuksen mukaan noin 1,51 miljoonalla suomalaisella oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 4 018 euroa. Suomeen on rekisteröity 19 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli yhteensä noin 550 kpl.
ESG-arvosana mittaa rahaston omistusten kykyä hallita ympäristöön, sosiaalisiin tekijöihin ja hyvään hallintotapaan liittyviä keski- ja pitkän aikavälin riskejä ja mahdollisuuksia. Rahastojen ESG-tekijöistä ei ole vielä yhtenäistä sääntelyä tai ohjeistusta. Siksi eri palveluntuottajien tarjoamat luvut voivat jonkin verran vaihdella rahastoittain, kohdeyhtiöittäin ja markkinoittain.
Suomen Sijoitustutkimus Oy:n FA:lle tuottama Rahastoraportti sisältää MSCI Inc:n analyysiin perustuvat rahastokohtaiset ESG-arvosanat ja ESG-kattavuuden. Ne kuvaavat sitä, miten rahaston sijoitukset huomioivat sosiaalisia, ympäristöllisiä sekä hallinnollisia tekijöitä. Luvut tarjoavat työkalun tarkastella vastuullisen sijoittamisen aspektia rahastoissa. ESG-arvosanojen asteikko on 0 – 10, jossa 10 on paras mahdollinen.
Jäikö kysyttävää?
|Ota yhteyttä aiheen asiantuntijaan
Janoatko lisää?
Tähän aiheeseen liittyviä uutisia ja kolumneja
Trumpin vaalipuheet näkyivät osakeindekseissä marraskuussa – suomalaisiin sijoitusrahastoihin 1,3 miljardia euroa uusia pääomia
Yhdysvaltain lähestyvät presidentinvaalit näkyivät osakemarkkinoilla lokakuussa – rahastopääoman arvo 178 miljardia euroa
Myötätuuli osakemarkkinoilla siivitti nettomerkintöjä osakerahastoihin – suomalaisiin sijoitusrahastoihin 29 miljoonaa euroa uusia pääomia
Merkinnät ja kurssinousu kasvattivat rahastopääomia – rahastoihin uusia sijoituksia 148 miljoonaa euroa
