Suomeen rekisteröidyistä sijoitusrahastoista lunastettiin marraskuussa nettomääräisesti yhteensä 215 miljoonaa euroa. Rahastopääoma kasvoi kuitenkin suotuisan markkinakehityksen ansiosta. Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli kuun lopussa 123 miljardia euroa.
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät marraskuu 2019 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 30.11.2019 |
|
Osakerahastot |
-36 |
-4 588 |
44 318 |
|
Yhdistelmärahastot |
283 |
552 |
25 277 |
|
Pitkän koron rahastot |
-285 |
2 240 |
32 280 |
|
Lyhyen koron rahastot |
-194 |
1 150 |
14 972 |
|
Vaihtoehtoiset rahastot |
18 |
968 |
6 386 |
|
YHTEENSÄ |
-215 |
324 |
123 233 |
Marraskuussa osakerahastojen pääoma kasvoi pääasiassa suotuisan markkinakehityksen ansiosta. Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppasodan eri käänteet näkyvät osakemarkkinoilla, mutta isossa kuvassa tilanne on tasapainottunut. Talousluvut sekä Kiinassa että Yhdysvalloissa ovat kärsineet kauppasodasta, mikä on heijastunut myös sijoituspäätöksiin.
Euroalueella erityisesti Saksan ostopäällikköindeksit laskivat pitkän ajanjakson keskiarvon alapuolelle. Yhtä voimakasta laskua ei kuitenkaan nähty kuluttajien omaa taloutta kuvaavissa luottamusindikaattoreissa. Keskuspankkien elvyttävä rahapolitiikka tukee osaltaan positiivista markkinakehitystä.
Euroalueella korot nousivat, mikä vaikutti korkorahastojen arvostuksiin laskevasti. Lisäksi Euroopan keskuspankin elvyttävä rahapolitiikka vauhditti pääomien siirtymistä riskipitoisempiin sijoituskohteisiin, kuten korkeariskisempiin yrityslainoihin sijoittaviin rahastoihin ja vaihtoehtoisiin rahastoihin.
”Odotukset osakemarkkinoilla ovat olleet heikentyneiden talousnäkymien aikana matalalla, joten positiivisiin uutisiin reagoidaan herkästi ja painokkaasti. Globaalien poliittisten riskien väheneminen tasapainottaa tilannetta ja voi pikkuhiljaa luoda pohjaa positiivisemmille ennusteille”, arvioi asiantuntija Mariia Somerla Finanssiala ry:stä.
”Euroalueella valtioiden joukkovelkakirjalainojen tasaisen negatiivinen korkotuotto ei innosta varsinkaan instituutionaalisia sijoittajia, joiden on pakko saada tuottoa sijoituksilleen. Sijoittaja joutuukin nyt tasapainoilemaan heikkojen positiivisten signaalien ja heikentyneiden talousennusteiden välillä.”
Osakerahastoissa eniten varoja sijoitettiin Eurooppaan ja Suomeen sijoittaviin rahastoihin, yhteensä 351 miljoonaa euroa. Eniten pääomia menettivät Pohjois-Amerikkaan ja globaaleille markkinoille sijoittavat rahastot, yhteensä 384 miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät toimialarahastot noin 22 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Sama rahastoluokka menestyi parhaiten myös Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 1,6). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät marraskuu 2019 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 30.11.2019 |
Tuotto |
|
Suomi |
27 |
-120 |
5 233 |
17,1 % |
|
Pohjoismaat |
6 |
-18 |
4 899 |
16,5 % |
|
Eurooppa |
324 |
-590 |
6 385 |
15,6 % |
|
Pohjois-Amerikka |
-318 |
-1 878 |
5 425 |
16,2 % |
|
Japani |
-16 |
-514 |
737 |
11,4 % |
|
Tyynenmeren alue |
10 |
71 |
602 |
11,8 % |
|
Kehittyvät markkinat |
2 |
-950 |
5 294 |
14,6 % |
|
Maailma |
-66 |
-597 |
14 207 |
15,4 % |
|
Toimialarahastot |
-6 |
8 |
1 536 |
21,7 % |
|
YHTEENSÄ |
-36 |
-4 588 |
44 318 |
|
Pitkän koron rahastoissa uusia varoja kertyi euroalueen luokiteltuihin yrityslainoihin ja korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittaviin rahastoihin, yhteensä 188 miljoonaa euroa. Eniten pääomia lunastettiin sekä euroalueelle että globaalisti valtioriskiin sijoittavista rahastoista, samoin globaalisti korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittavista rahastoista, yhteensä 515 miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät kehittyville markkinoille sijoittavat rahastot 9,7 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Rahastoluokista euroalueen luokiteltuihin yrityslainoihin sijoittavat rahastot menestyivät parhaiten Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 4,1).
|
milj. EUR |
Nettomerkinnät marraskuu 2019 |
Nettomerkinnät vuoden alusta |
Pääoma 30.11.2019 |
Tuotto |
|
Valtioriski EUR |
-456 |
11 |
5 902 |
6,4 % |
|
Luokitellut yrityslainat EUR |
126 |
542 |
10 431 |
5,2 % |
|
Korkeariskiset yrityslainat EUR |
62 |
561 |
3 491 |
6,5 % |
|
Valtioriski maailma |
-40 |
-40 |
136 |
-0,3 % |
|
Luokitellut yrityslainat maailma |
24 |
581 |
5 734 |
7,0 % |
|
Korkeariskiset yrityslainat maailma |
-19 |
165 |
2 681 |
6,9 % |
|
Kehittyvät markkinat |
19 |
420 |
3 904 |
9,7 % |
|
YHTEENSÄ |
-285 |
2 240 |
32 280 |
|
Rahastoraportti, marraskuu 2019
Markkinakatsaus, marraskuu 2019
Tilastokeskuksen vuoden 2016 varallisuustutkimuksen mukaan 31 prosentilla, eli noin 840 000 suomalaisella kotitaloudella, oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 5 000 euroa. Suomeen on rekisteröity 24 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli yhteensä noin 500 kpl.