- Suomeen rekisteröityihin sijoitusrahastoihin sijoitettiin toukokuussa yhteensä viisi miljoonaa euroa uusia pääomia.
- Rahastopääoma kasvoi myös suotuisan markkinakehityksen ansiosta.
- Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli kuukauden lopussa 167miljardia euroa.
Uusia pääomia sijoitettiin yhdistelmärahastoihin, yhteensä 61 miljoonaa euroa, pitkän koron rahastoihin 119 miljoonaa ja vaihtoehtoisiin rahastoihin yhteensä 79 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin osakerahastoista 156 miljoonaa euroa ja lyhyen koron rahastoista 97 miljoonaa euroa.
| milj. EUR | Nettomerkinnät kesäkuu 2024 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 30.6.2024 |
| Osakerahastot | -156 | 2 283 | 70 602 |
| Yhdistelmärahastot | 61 | 430 | 33 819 |
| Pitkän koron rahastot | 119 | 502 | 33 563 |
| Lyhyen koron rahastot | -97 | 949 | 18 230 |
| Vaihtoehtoiset rahastot | 79 | 135 | 10 303 |
| YHTEENSÄ | 5 | 4 299 | 166 516 |
Kesäkuussa keskeisten pääosakeindeksien kehityksissä nähtiin vaihtelevuutta eri mantereilla. Yhdysvalloissa pääosakeindeksit nousivat isot teknologiayhtiöt edellä. Yhdysvaltojen positiivinen vire ei yltänyt Eurooppaan asti. Euroalueella rahapolitiikan suunta muuttui, kun Euroopan keskuspankki (EKP) laski ohjauskorkojaan odotetusti 0,25 prosenttiyksikköä. Euroalueella inflaatio on hidastunut ja talousennusteissa odotetaan pientä positiivista talouskasvua tuleville vuosille. EKP:n antamat lyhyen aikavälin näkymät mahdollisille tuleville koronlaskuille olivat kuitenkin pettymys osakemarkkinoille. Euroopassa osakekurssit laskivat.
Kesäkuu oli korkosijoittajalle tuottoisa. Korot laskivat, mikä vaikutti korkorahastojen arvostuksiin positiivisesti. Euroopan keskuspankin ohjauskorkojen lasku heijastui euroalueen korkomarkkinoille. Lisäksi Euroopassa Ranskan päätös ennenaikaisista vaaleista aiheutti markkinakorkoihin heiluntaa.
”Euroopan keskuspankin päätös keventää rahapolitiikkaa oli merkittävä korkopäätös euroalueen talouskasvulle. Korkopäätös signaloi, että korkojen kehityssuunta on nyt pidemmällä aikavälillä alaspäin. Yritysten ja kotitalouksien pidemmän aikavälin talouden ja investointien suunnitelmat pystytään toteuttamaan entistä selkeämmillä korkoennusteilla”, analysoi johtava asiantuntija Mariia Somerla Finanssiala ry:stä (FA).
Osakerahastoissa pääomia sijoitettiin Pohjois-Amerikkaan, Tyynenmeren alueelle ja globaalisti sijoittaviin rahastoihin yhteensä 292 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin kaikista muista rahastoista yhteensä 448 miljoonaa euroa. Sharpen mittarilla mitattuna Pohjois-Amerikkaan sijoittava rahastoluokka menestyi parhaiten (Sharpe 12 kk 1,61). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.
| milj. EUR | Nettomerkinnät kesäkuu 2024 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 30.6.2024 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Suomi | -8 | -338 | 6 017 | 6 % |
| Pohjoismaat | -17 | 125 | 8 300 | 17 % |
| Eurooppa | -316 | -248 | 5 938 | 10 % |
| Pohjois-Amerikka | 28 | 469 | 10 984 | 23 % |
| Japani | -17 | -132 | 310 | 13 % |
| Tyynenmeren alue | 18 | 182 | 1 449 | 9 % |
| Kehittyvät markkinat | -56 | -75 | 5 005 | 11 % |
| Maailma | 246 | 2 392 | 31 233 | 17 % |
| Toimialarahastot | -34 | -92 | 1 366 | 15 % |
| YHTEENSÄ | -156 | 2 283 | 70 602 |
Pitkän koron rahastoissa uusia varoja sijoitettiin euroalueelle luokiteltuihin ja korkeariskisiin yrityslainoihin, sekä kehittyville markkinoille sijoittaviin rahastoihin yhteensä 309 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin globaalisti luokiteltuihin ja korkeariskisiin yrityslainoihin, sekä euroalueen valtioriskiin sijoittavista rahastoista yhteensä 191 miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät euroalueen korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittavat rahastot 9,5 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Sama rahastoluokka menestyi myös parhaiten Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 2,42).
| milj. EUR | Nettomerkinnät kesäkuu 2024 | Nettomerkinnät vuoden alusta | Pääoma 30.6.2024 | Tuotto 12 kk (ka.) |
| Valtioriski EUR | -89 | 240 | 8 893 | 2,5 % |
| Luokitellut yrityslainat EUR | 30 | 202 | 10 680 | 6,3 % |
| Korkeariskiset yrityslainat EUR | 162 | 210 | 4 194 | 9,5 % |
| Valtioriski maailma | 0 | -3 | 192 | 3,8 % |
| Luokitellut yrityslainat maailma | -90 | -210 | 5 946 | 5,9 % |
| Korkeariskiset yrityslainat maailma | -12 | 22 | 1 169 | 7,1 % |
| Kehittyvät markkinat | 117 | 40 | 2 490 | 5,1 % |
| YHTEENSÄ | 119 | 502 | 33 563 |
Tilastokeskuksen vuoden 2022 varallisuustutkimuksen mukaan noin 1,51 miljoonalla suomalaisella oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 4 018 euroa. Suomeen on rekisteröity 19 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli yhteensä noin 550 kpl.
ESG-arvosana mittaa rahaston omistusten kykyä hallita ympäristöön, sosiaalisiin tekijöihin ja hyvään hallintotapaan liittyviä keski- ja pitkän aikavälin riskejä ja mahdollisuuksia. Rahastojen ESG-tekijöistä ei ole vielä yhtenäistä sääntelyä tai ohjeistusta. Siksi eri palveluntuottajien tarjoamat luvut voivat jonkin verran vaihdella rahastoittain, kohdeyhtiöittäin ja markkinoittain.
Suomen Sijoitustutkimus Oy:n FA:lle tuottama Rahastoraportti sisältää MSCI Inc:n analyysiin perustuvat rahastokohtaiset ESG-arvosanat ja ESG-kattavuuden. Ne kuvaavat sitä, miten rahaston sijoitukset huomioivat sosiaalisia, ympäristöllisiä sekä hallinnollisia tekijöitä. Luvut tarjoavat työkalun tarkastella vastuullisen sijoittamisen aspektia rahastoissa. ESG-arvosanojen asteikko on 0–10, jossa 10 on paras mahdollinen.
Jäikö kysyttävää?
|Ota yhteyttä aiheen asiantuntijaan
Janoatko lisää?
Tähän aiheeseen liittyviä uutisia ja kolumneja
Yhdysvaltain lähestyvät presidentinvaalit näkyivät osakemarkkinoilla lokakuussa – rahastopääoman arvo 178 miljardia euroa
Myötätuuli osakemarkkinoilla siivitti nettomerkintöjä osakerahastoihin – suomalaisiin sijoitusrahastoihin 29 miljoonaa euroa uusia pääomia
Merkinnät ja kurssinousu kasvattivat rahastopääomia – rahastoihin uusia sijoituksia 148 miljoonaa euroa
Sijoitusrahastoihin 605 miljoonaa euroa uutta pääomaa – Korkojen lasku vauhditti sijoituksia
